中国光伏产业存量和增量市场分析

　　1、现状
　　中国光伏产业起步较晚但呈现迅速发展的势头。2002年，我国光伏行业开始起步。在“十五”期间，我国在光伏发电技术研发工作上先后通过“国家高技术研究发展计划”、“科技攻关”计划安排，开展了晶体硅高效电池、非晶硅薄膜电池、碲化镉和铜铟硒薄膜电池、晶硅薄膜电池以及应用系统的关键技术的研究，大幅度提高了光伏发电技术和产业的水平，缩短了光伏发电制造业与国际水平的差距。2010年后，在欧洲经历光伏产业需求放缓的背景下，我国光伏产业迅速崛起，成为全球光伏产业发展的主要动力。
　　2019年全国新增光伏发电装机3011万千瓦，同比下降31.6%，其中集中式光伏新增装机1791万千瓦，同比减少22.9%；分布式光伏新增装机1220万千瓦，同比增长41.3%。光伏发电累计装机达到20430万千瓦，同比增长17.3%，其中集中式光伏14167万千瓦，同比增长14.5%；分布式光伏6263万千瓦，同比增长24.2%。
　　从新增装机布局看，华北地区新增装机858万千瓦，同比下降24.0%，占全国的28.5%；东北地区新增装机153万千瓦，同比下降60.3%，占全国的5.1%；华东地区新增装机531万千瓦，同比下降50.1%，占全国的17.5%；华中地区新增装机348万千瓦，同比下降47.6%，占全国的11.6%；西北地区新增装机649万千瓦，同比下降1.7%，占全国的21.6%；华南地区新增装机472万千瓦，同比下降5.1%，占全国的15.7%。

　　2019年全国光伏发电量达2243亿千瓦时，同比增长26.3%，光伏利用小时数1169小时，同比增长54小时。全国弃光率降至2%，同比下降1个百分点，弃光电量46亿千瓦时。从重点区域看，光伏消纳问题主要出现在西北地区，其弃光电量占全国的87%，弃光率同比下降2.3个百分点至5.9%。华北、东北、华南地区弃光率分别为0.8%、0.4%、0.2%，华东、华中无弃光。从重点省份看，西藏、新疆、甘肃弃光率分别为24.1%、7.4%、4.0%，同比下降19.5、8.2和5.6个百分点；青海受新能源装机大幅增加、负荷下降等因素影响，弃光率提高至7.2%，同比提高2.5个百分点。

　　2、补贴政策
　　2019年各省公布的光伏补贴政策汇总如下：

　　3、市场竞争
　　太阳能光伏主要包括晶体硅电池、薄膜电池和聚光电池三种，由于聚光电池尚未实现规模化生产，薄膜电池光电转换效率较低，晶硅电池是光伏产业的主流。目前全球晶硅光伏电站中仅有30%在使用单晶硅，且主要集中在欧美等少数发达国家，在国内应用较少。因此，本研究主要针对多晶硅电池进行分析。
　　光伏产业链包括上游的硅料、铸锭、切片、电池片等零部件生产企业，中游的光伏组件生产企业，以及下游的电站运营企业。
　　（1）上游
　　多晶硅料是信息产业和太阳能电池产业的基础原材料，由石英砂加工的冶金级硅精炼而来，用于制造基于晶体硅的电池组件。多晶硅片对于单晶硅片存在一定成本优势。硅料环节产业门槛较高，过去国外垄断情况严重，随着我国自主技术研发获得成功，目前已经摆脱进口依赖。
　　2005年以来，在政策推动下，我国多晶硅产业历经产能过剩、淘汰兼并，行业集中度不断提高。部分先进企业的生产成本已达全球领先水平，产品质量多数在太阳能级一级品水平。2018年，全国多晶硅产能超过万吨的企业有10家，产能利用率保持在较高水平，产量超过25万吨。2019年多晶硅产量达到34.2万吨。

　　到2019年底中国多晶硅产能主要集中在新疆、内蒙、江苏、四川等地区，产能集中度达到88.7%，随着国内多晶硅骨干企业产能逐渐向资源优势地区转移，新碰、内蒙、四川地区多晶硅产能的规模优势将更加凸显，预期未来三大地区的产能超过国内多晶硅总产能的80%，多晶硅产业将继续向资源优势地区集中。
　　2019年国内前五家多晶硅企业产能占国内总产能的76.8%。

　　（2）中游：组件生产

　　2019年，尽管在政策调整下，我国光伏应用市场有所下滑，但受益于海外市场增长，我国光伏各环节产业规模依旧保持快速增长势头。2019年，光伏组件产量达到98.6GW，同比增长17.0%。从增速来看，2019年增速较2018年12.37%的增速提升了4.7个百分点，但较2013-2017年平均增速有所放缓。

　　（3）下游：电站投资运营

　　随着531光伏新政的实施，光伏行业相关企业，尤其是光伏电站建设及运营企业发展受阻，部分民企开始通过出售资产方式以求“自救”，国内电站资产持有方亦开始逐渐转移向资金实力雄厚的国企。
　　根据各企业的公开数据，我们整理的主要企业及装机规模如下：

　　国家能源投资集团：截止2018年底，光伏累计装机131万kW；截至2020年2月底，国家能源集团风电容量4126万kW;
　　国家电力投资集团：截至2019年底，光伏装机超过1929万kW，风电累计装机1933万kW；
　　华能集团：截止2018年底，光伏累计装机318万kW，风电累计装机1863万kW；2019年，新能源全年新增装机502万kW。
　　大唐集团：截止2018年底，光伏累计装机111.16万kW，风电累计装机1631.67万kW;
　　华电集团：截止2019年底，光伏累计装机320万kW，风电累计装机1424万kW；
　　三峡新能源：截止2019年底，光伏累计装机超440万kW，陆上风电累计装机规模超530万kW，海上风电累计装机规模超80万kW。
　　华润电力：截止2019年底，公司风电运营权益装机容量868.7万kW，在建容量380.9万kW；光伏运营权益装机容量45.3万kW，在建容量9.8万kW；
　　中节能太阳能：截至2019年6月底，公司运营电站约353万kW、在建电站约4万kW。
　　国电电力：截至2019年6月底，风电、光伏装机179.8万kW。
　　4、发展前景与趋势
　　与常用的火力发电系统相比，光伏发电的优点主要体现于：
　　①无枯竭危险;②安全可靠，无噪声，无污染排放外，绝对干净(无公害);③不受资源分布地域的限制，可利用建筑屋面的优势;例如，无电地区，以及地形复杂地区;④无需消耗燃料和架设输电线路即可就地发电供电;⑤能源质量高;⑥使用者从感情上容易接受;⑦建设周期短，获取能源花费的时间短。
　　近年来，利用太阳能发电已成为可再生能源领域增长速度最快的行业之一。这在很大程度上要归功于技术进步和太阳能电池板的价格下降。
　　根据高瞻智库研究员对“十四五”发展趋势的预测，2025年我国风电、光伏发电装机有望实现“双4亿”发展规模，布局继续适当向东中部倾斜，新能源发展进入平价上网时代。考虑国家能源转型要求、发电成本下降等因素，“十四五”期间新能源增长动力依然强劲。规模上，预计2025年我国风电、光伏发电装机将分别达到4亿千瓦左右。布局上，应坚持新能源集中式与分布式开发并举，继续推动东中部地区新能源发展，充分利用东中部的消纳市场空间，在具备消纳条件的情况下稳妥推进“三北”地区新能源开发。此外，“十四五”期间新能源将逐步实现平价上网，摆脱国家财政补贴依赖意味着新生事物发展成熟，开启产业发展新阶段。
　　中国太阳能光伏发电站潜力巨大，配合积极稳定的政策扶持，将会吸引了更多的战略投资者融入到这个行业中来。
　　5、未来五年预测

　　过去八年中国的光伏发电增长前所未有，完成了204.3吉瓦的安装。国家上网电价政策刺激了国内市场，该国迅速加强了制造业基础。目前，中国国家发展和改革委员会已着手将光伏发电推向电网平价，未补贴的项目未来将产生很少的需求。尽管如此，我们预测未来五年中国市场将稳定在20-30吉瓦。